从今天开始到 2026 年 8 月 31 日，全国居民办理符合条件的消费贷款，都能享受每年 1 个百分点的财政贴息，这项政策覆盖日常消费和汽车、教育、养老等七个重点领域，预计能形成 “1 元财政资金带动 100 元消费” 的乘数效应。
这次贴息政策用 “精准滴灌” 的思路，建立了全面覆盖的消费支持体系。政策清楚地把贴息范围分成两大块：单笔 5 万元以下的日常消费贷款全部覆盖，从买手机、家电到付旅游费都能享受贴息;单笔 5 万元及以上的大额消费，重点支持家用汽车、养老生育、教育培训、文化旅游、家居家装、电子产品、健康医疗这七个领域。要注意的是，大额消费贷款按 5 万元的上限算贴息，也就是说 10 万元的车贷和 20 万元的装修贷款，享受的贴息额度一样。
“这样的设计既保障了柴米油盐的民生需求，又对准了改善型消费的难点。” 中国社科院财经战略研究院研究员张斌分析说。以上海市民张先生为例，他贷款 20 万元买新能源汽车，按每年贴息 1 个百分点算，每年能享 500 元财政补贴(按 5 万元上限计算)，三年贷款期一共能省 1500 元;而刚工作的李女士贷款 8000 元买笔记本电脑，一年内能直接少交 80 元利息，实实在在降低了消费门槛。
和以前的政策不一样，这次贴息用 “自动享受” 的方便模式。记者从工商银行了解到，符合条件的借款人不用额外申请，银行系统会在结息日自动算出并扣减贴息金额，同时发短信告诉详细情况。“就像给消费贷款打了 9 折，利息减免直接显示在账单上，不用跑柜台也不用填表格。” 工商银行个人信贷部总经理介绍说。
政策明确的 23 家办理贷款的机构已经全部完成系统升级，有工商银行、农业银行等 6 家国有大银行，招商银行、兴业银行等 12 家股份制银行，还有微众银行、蚂蚁消费金融等 5 家专注普惠金融的机构。建设银行还推出了贴息后利率低至 2.0% 起的专项产品，额度最高 100 万元，期限最长 7 年，重点支持家居家装等大额消费。
贴息力度设置了双重上限来保证政策能持续：每个借款人在一家机构累计贴息不超过 3000 元(对应 30 万元消费贷款)，这当中 5 万元以下小额消费贷款累计贴息上限 1000 元。中央财政承担 90% 的贴息资金，省级财政承担 10%。这样的央地合作机制既显示了国家提振消费的决心，又减轻了地方财政的压力。
“这是财政政策和货币政策联动的创新做法。”《证券时报》评论指出，政策通过降低消费贷款成本，既能直接增加居民可支配收入，又能引导资金流向重点民生领域。以汽车消费来说，按现在的市场利率 3% 算，贷款 10 万元买车每年利息 3000 元，贴息后实际支付 2000 元，融资成本降低 33%。这样的刺激效果会传到汽车制造、物流、维修等上下游产业链。
眼看中秋、国庆消费旺季到来，这项政策的效果会慢慢显现。专家预计，政策实施一年内可能带动数千亿元消费贷款发放，形成 “消费增长 — 企业盈利 — 就业增加” 的好循环。对普通消费者来说，这个秋天的消费账单上，会第一次出现来自财政的 “隐形红包”。
